Prečo investovať?

Ak si čítate článok, ako investovať pravdepodobne ste rozhodnutí, že investovať chcete alebo minimálne túto možnosť zvažujete. Možno ste už aj investovali v minulosti, no nie ste nadšení výsledkami a chceli by ste konečne nájsť spôsob, ako investovať rozumne, výnosne a bez zbytočných poplatkov. Preto to nebudem naťahovať:

Hlavný dôvod investovania je budovanie majetku, ochrana vybudovaného majetku pred infláciou a zabezpečenie sa na penziu.

Aké výnosy očakávam od investovania ja:

Čo je volatilita? Je to "odmerka" rizika.

Volatilita akcií či dlhopisov je, jednoducho povedané, kolísanie cien akcií/dlhopisov na trhu. Ceny akcií aj dlhopisov sa neustále menia. Volatilita meria, ako veľmi sa tieto ceny menia v čase.

Ak je akcia veľmi volatilná, znamená to, že jej cena sa rýchlo mení a môže sa pohybovať hore a dole vo veľkých krokoch. To môže byť riskantné, pretože neviete presne, koľko vaša investícia bude stáť v blízkej bud[cnosti.

Naopak, akcia alebo dlhopis s nízkou volatilitou má stabilnejšie ceny, ktoré sa menia len málo. To je menej riskantné, ale môže znamenať, že budete mať menšie zisky.

Takže, volatilita akcií je jednoducho miera, ako rýchlo a veľmi sa menia ceny akcií na trhu. Je to dôležitý faktor pre investorov, ktorí chcú vedieť, ako rizikové sú ich investície.

Čo je likvidita investície? Je to rýchlosť speňaženia investície za férovú cenu.

Likvidita investície jeto, ako rýchlo môžete premeniť svoje investície na peniaze, keď ich potrebujete. Je to podobné, ako keď máte hotovosť v peňaženke, ktorú môžete kedykoľvek minúť.

Ak máte likvidnú investíciu, môžete ju ľahko predať alebo zmeniť na peniaze bez toho, aby ste stratili veľa na jej hodnote. Na druhej strane, ak máte investíciu s nízkou likviditou, môže byť ťažké ju rýchlo predať, a môže sa stať, že za ňu dostanete menej peňazí, ako by ste chceli.

Pretože likvidita znamená, ako rýchlo môžete získať peniaze zo svojich investícií, je to dôležitý faktor pre investorov, ktorí potrebujú mať istotu, že môžu peniaze získať, keď ich budú potrebovať.

Menej likvidné investície často ponúkajú lepší výnos a pri dlhodobom investovaní vysokú likviditu nepotrebujete. Oplatí sa vymeniť nižšiu likviditu za vyšší výnos.

Aké výnosy z investovania očakávajú najvýznamnejší hráči na trhu?

Odpoveď na túto otázku som našiel u tých najpovolanejších. Vanguard Group spravuje aktíva vo výške 7,2 biliónov USD. Patrí medzi najväčšie spoločnosti na svete v oblasti správy investícií. Jej zakladateľom je John C. Bogle "otec" pasívneho indexového investovania.

Celú predikciu nájdete na Our investment and economic forecasts 2023 | Vanguard

Aké výnosy očakáva Vanguard na najbližších 10 rokov?

Hodnotové akcie budú naďalej porážať rastové

Ak čakáte, že rastové akcie v indexe S&P 500 opäť predbehnú hodnotové, možno by ste to mali prehodnotiť, tvrdí Vanguard.

Rastové akcie v USA budú v nasledujúcich 10 rokoch rásť len o nevýrazných 3,1 % až 5,1 % ročne, tvrdí Vanguard. To je oveľa menej ako 4,7 % až 6,7 % ročných výnosov, ktoré sa očakávajú od amerických hodnotových akcií.

A ak si myslíte, že s malými akciami dosiahnete veľký nárast, podľa Vanguard sa mýlite aj v tomto prípade. Americké akcie s malou kapitalizáciou budú mať ročný výnos len 5,0 % až 7,0 %, predpovedá Vanguard.

Medzinárodné akcie budú lepšie
Spoločnosť Vanguard môže byť v prípade amerických akcií optimistická. Tento obrovský správca peňazí je však optimistickejší, pokiaľ ide o akcie spoločností mimo USA.

Podľa spoločnosti Vanguard budú svetové akcie, s výnimkou amerických, v nasledujúcich 10 rokoch rásť o 7,4 % až 9,4 % ročne. Na hornej hranici tohto rozpätia to znamená, že akcie mimo USA prekonajú americké akcie o viac ako 40 %. Akcie rozvíjajúcich sa trhov pritom podľa odhadov porastú o 7 % až 9 % ročne.

Dlhopisy prekonávajú rastové akcie?
A tu je tiež šokujúce odhalenie. Spoločnosť Vanguard si myslí, že americké agregované dlhopisy, podobne ako v prípade fondu iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG), budú mať ročný výnos od 4,1 % do 5,1 %.

Ak je to pravda, znamená to, že na koši štátnych a podnikových dlhopisov v nasledujúcich 10 rokoch pravdepodobne zarobíte viac ako na rastových akciách v indexe S&P 500.

A ešte toto. Ak ste ochotní podstúpiť väčšie riziko zlyhania v dlhopisoch, pravdepodobne by ste mohli zarobiť ešte viac ako na amerických akciách. Vanguard si myslí, že americké high yield korporátne dlhopisy prinesú ročný výnos 6,6 % až 7,6 %. A dlhopisy rozvíjajúcich sa trhov by mali ročne vzrásť o 6,4 % až 7,4 %.

Vanguard môže byť najväčším  správcom biliónov dolárov, môže sa však mýliť. Napríklad si myslí, že inflácia v USA bude v nasledujúcich 10 rokoch len 2 % až 3 % ročne. Ceny v súčasnosti rastú rýchlejšie.

Osobne som mierne optimistickejší

Predikcia Vanguardu vychádza z 90% pravdepodobnosti recesie v USA. Začiatkom roku 2023 boli analytici vcelku presvedčený o nevyhnutnosti recesie. Medzičasom pracvdepodobnosti recesie klesli a Americká ekonomika šlape nad očakávania. Preto sú moje očakávania mierne optimistickejšie v porovnaní s americkým gigantom

Vedeli ste, že ...

Ak budete investovať 100 € mesačne podobu 30 rokov priemerný výnos z Vašeho portfólia dosiahne 6% ročne, odídete do dôchodku s balíkom 100 000 €. To znie dobre, však? 36 000 € sú vaše vklady a 64 000 € je zhodnotenie. A čo je najlepšie, ak na to využijete doleuvedený 4. piler, z toho zhodnotenia neplatíte dane.

OK, chcem investovať. Aké sú ďalšie kroky?

Tak si to zhrňme priatelia:

1. Zamyslite sa, na koľko rokov peniaze nebudete potrebovať. To je váš "investičný horizont". Bude niekde medzi 3 rokmi a odchodom do dôchodku.
   
2. Kliknite si na nami vytvorené vzorové portfóliá
   na 3 roky
   na 7 rokov
   na 10 až 15 rokov
   4. pilier dôchodku 2040
   4. pilier dôchodku 2050
3. Ak chcete investovať samostatne, prečítajte si spomínaný článok "Ako vybrať ETF" a otvorte si účet u brokra a skopírujte tam vami vybrané vzorové portfólio. 
4. Ak chete s investovaním pomôcť a starostlivosť o investície zveriť niekomu inému, napíšte mi.
   - Rád Vám otvorím účet u najväčšieho slovenského obchodníka s cennými papiermi EIC o.c.p., a.s.,
   - nastavím Vám tento účet na automatické a bezstarostné investovanie a
   - budem sa o Vás osobne každoročne starať

Prečítajte si aj: Ako si otvoriť účet v EIC a začať investovať bez starostí