Koľko by ste mali mať nasporené a zainvestované v 30, 40 a 50 rokoch života?
Stačí vám v päťdesiatke 20-tisíc eur? Alebo už potrebujete stotisíc? Na internete nájdete rôzne univerzálne pravidlá, ale slovenskému človeku môže vychádzať úplne iné číslo než Američanovi. Spravili sme hĺbkovú analýzu z pohľadu bežných Slovákov a pozreli sme sa na otázku opačne: koľko treba mať nasporené a zainvestované dnes, aby ste si na dôchodku vedeli udržať svoj čistý príjem.
Na základe modelových výpočtov PEPP.SK vychádzajú tieto orientačné míľniky:
| Vek | Orientačné úspory vo vzťahu k ročnému čistému príjmu |
|---|---|
| 30 rokov | 1,1-násobok ročného čistého príjmu |
| 40 rokov | 2,7-násobok ročného čistého príjmu |
| 50 rokov | 4,3 až 4,4-násobok ročného čistého príjmu |
Nejde o oficiálnu hranicu finančného úspechu. Sú to orientačné výsledky šiestich konkrétnych situácií PEPP.SK modelovaných tak, aby mal človek na dôchodku rovnaký čistý príjem ako dnes, pri 20-ročnom čerpaní úspor po odchode do dôchodku. Príjem na dôchodku počítame ako starobný dôchodok zo Sociálnej poisťovne, z 2. piliera a zo súkromných úspor/investícií.
Koľko mať nasporené v 30, 40 a 50 rokoch pri hrubej mzde 1 620 €?
Predstavme si človeka s hrubou mesačnou mzdou 1 620 €, ktorý je v druhom dôchodkovom pilieri a chce si na dôchodku udržať príjem na úrovni dnešnej čistej mzdy. V našom výpočtovom modeli predstavuje jeho čistý príjem 1 215 € mesačne, teda 14 580 € ročne. Koľko by mal mať vo veku 30, 40 a 50 rokov investovaných úspor:
| Vek | Úspory v II. pilieri | Nasporené / investované súkromne | Finančná rezerva | Úspory spolu | Násobok ročného čistého príjmu |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 rokov | 4 750 € | 11 000 € | 5 000 € | 16 000 € | 1,10× |
| 40 rokov | 8 000 € | 33 700 € | 5 000 € | 38 700 € | 2,65× |
| 50 rokov | 12 000 € | 57 000 € | 5 000 € | 62 000 € | 4,25× |
Čísla sú prevzaté z nášho pracovného modelu "PEPP.SK Koľko na penziu.xlsx“
„Úspory spolu“ = dodatočný kapitál na investovanie + samostatná likvidná rezerva. Už nasporená suma v II. pilieri sa do tohto súčtu znovu nepripočítava.
Čo to znamená pre päťdesiatnika? Ak má pri uvedených predpokladoch v druhom pilieri 12 000 €, mal by mať približne ďalších 57 000 € pripravených na jednorazové investovanie (alebo už zainvestované) a samostatnú rezervu 5 000 €.
Koľko mať nasporené pri vyššej hrubej mzde: 2 500 €?
Rovnakú úlohu sme prepočítali aj s hrubou mzdou 2 500 €. Na ilustráciu model používa čistý príjem 1 875 € mesačne, teda 22 500 € ročne. Nasporené prostriedky v druhom pilieri sa, prirodzene, odlišujú.
| Vek | Úspory v II. pilieri | Nasporené / investované súkromne | Finančná rezerva | Úspory spolu | Násobok ročného čistého príjmu |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 rokov | 7 100 € | 18 000 € | 7 500 € | 25 500 € | 1,13× |
| 40 rokov | 11 800 € | 54 000 € | 7 500 € | 61 500 € | 2,73× |
| 50 rokov | 17 000 € | 91 500 € | 7 500 € | 99 000 € | 4,40× |
„Úspory spolu“ = dodatočný kapitál na investovanie + samostatná likvidná rezerva. Už nasporená suma v II. pilieri sa do tohto súčtu znovu nepripočítava.
Zaujímavé je, že pomer úspor k čistému ročnému príjmu vychádza veľmi podobne pri oboch mzdových úrovniach. Preto sa dá výsledok komunikovať cez jednoduché pravidlo podľa veku. Netreba ho však považovať za univerzálnu pravdu pre každého človeka.
Čo znamená mať peniaze nasporené a správne zainvestované?
Nestačí peniaze iba odkladať na bankový účet. Ak majú úspory slúžiť na zabezpečenie dôchodku o 10, 20 či 30 rokov, mali by byť investované tak, aby mali potenciál dlhodobo prekonávať infláciu, pričom investičné náklady by mali byť čo najnižšie a dane nulové. Za jednu z najefektívnejších možností dlhodobého investovania dnes považujem široko diverzifikované, nízkonákladové akciové indexové ETF, ideálne akumulačné. Podľa súčasnej slovenskej legislatívy môže je príjem z predaja ETF prijatých na obchodovanie na regulovanom trhu (napríklad ETF) po uplynutí viac ako jedného roka oslobodený od dane a investorovi nevzniká ani povinnosť podať daňové priznanie.
To však neznamená, že akciové ETF sú vhodné pre každého. Ich hodnota môže aj výrazne kolísať a s blížiacim sa dôchodkom sa môže meniť vhodné rozloženie investícií. Preto sú vhodné investičné stratégie, ktoré pred termínom odchodu do dôchodku znižujú riziko, napríklad Stratégia životného cyklu 2040
Pri poskytovaní investičného poradenstva preto vždy individuálne posudzujem investičný horizont, vzťah klienta k riziku, jeho finančnú situáciu a vhodnosť konkrétnych investičných produktov.
Investovaním prostredníctvom ETF alebo priamo do akcií firiem obchodovaných na burze si zabezpečíte oslobodenie od dane z príjmu v zmysle § 9 ods. 1 písm. k) zákona o dani z príjmov, ak doba medzi ich nadobudnutím a predajom presiahne jeden rok.
Použitie kalkulačky na výpočet, koľko peňazí potrebujete na dôchodok:
Ako vypočítať, koľko peňazí potrebujete na dôchodok: metodika PEPP.SK
Metodika PEPP.SK začína od konca: od toho, aký príjem má človek potrebovať na dôchodku. Naším modelovým cieľom nie je dosiahnuť ľubovoľnú sumu investícií, ale doplniť predpokladané penzie tak, aby celkový mesačný dôchodkový príjem zodpovedal jeho dnešnej čistej mzde v dnešnej kúpnej sile.
- Zvolíme súčasný vek a hrubú mzdu; pre porovnanie násobkov používame modelovú ročnú čistú mzdu.
- Zohľadníme účasť v II. pilieri, počet rokov sporenia a nasporenú sumu na účte. Tieto úspory už vytvárajú časť budúceho dôchodku.
- Pomocou štvorpilierovej kalkulačky PEPP.SK odhadneme penziu zo Sociálnej poisťovne (I. pilier) a z II. piliera. V uvedených modelových príkladoch nevkladáme dodatočné príjmy z III. piliera.
- Určíme rozdiel medzi dnešným čistým príjmom a očakávaným mesačným dôchodkovým príjmom; tento rozdiel má pokryť súkromný IV. pilier.
- Kalkulačka z neho odvodí dodatočný kapitál, ktorý treba investovať jednorazovo už dnes, aby sa do modelového veku 64 rokov zhodnotil a následne podporoval dôchodok počas 20 rokov.
- K sume potrebnej na investovanie pripočítame likvidnú finančnú rezervu, približne trojnásobok hrubej mesačnej mzdy (v konkrétnych scenároch 5 000 € alebo 7 500 €). Tak vznikne „Spolu“ – praktický orientačný cieľ úspor podľa veku.
Výpočet pre jednotlivé piliere, rozdiel medzi nominálnymi sumami a sumami v dnešných cenách aj možnosť zmeniť vklady ponúka kalkulačka na https://calc2.pepp.sk/. Modelový vek 64 rokov je zvolený pre túto tabuľku; skutočný dôchodkový vek konkrétneho človeka sa môže líšiť.
Čo sa započítava do úspor na dôchodok?
V tejto metodike rozlišujeme dve kategórie. Po prvé, finančná rezerva, ktorá má byť dostupná pri nečakaných výdavkoch. Po druhé, súkromný investičný kapitál určený na dlhodobé dopĺňanie penzie. Nezamieňame ich s hodnotou bytu alebo domu, v ktorom bývate, ani s už evidovanými úsporami v II. pilieri. Ich budúci prínos je už zahrnutý vo výpočte dôchodku.
To je podstatná odlišnosť oproti tvrdeniu „v päťdesiatke treba mať stotisíc“. Niekto už má dostatočný majetok, ale je viazaný v nehnuteľnosti. Iný má väčšinu svojho majetku v druhom pilieri. A niekto nemá úspory, ale nemá ani hypotéku a jeho životné náklady budú na dôchodku nižšie. Tieto situácie nie sú totožné.
Ako dlho majú vydržať úspory na dôchodok? Model 20 rokov
Najvýraznejším spôsobom mení výsledok čas: koľko rokov zostáva do dôchodku a ako dlho chceme z vlastných úspor čerpať. V hlavnej tabuľke PEPP.SK pracujeme s 20-ročným obdobím poberania prostriedkov z II. a IV. piliera. Ide o plánovací horizont, nie tvrdenie, že dôchodok sa automaticky skončí po dvadsiatich rokoch. Starobný dôchodok zo Sociálnej poisťovne je doživotný.
Koľko mať nasporené podľa Fidelity? Porovnanie s PEPP.SK
Americká investičná spoločnosť Fidelity odporúča ako orientačné míľniky dôchodkových úspor jeden ročný plat vo veku 30 rokov, tri ročné platy v štyridsiatke a šesť ročných platov v päťdesiatke. Je to užitočná pomôcka, nie zákon platný pre každého investora.
Pravidlo vzniklo pre americké podmienky: ráta napríklad s dlhodobým sporením vo výške 15% platu, od približne 25 rokov, s odchodom do dôchodku okolo 67 rokov a s americkým systémom Social Security. Navyše Fidelity počíta s poberaním penzie do 92 roku života a model pepp.sk len 20 rokov, teda to 84 rokov života. Ďalší rozdiel je, že Fidelity odvodzuje násobky od mzdy pred zdanením, zatiaľ čo v našom modely násobíme ročný čistý príjem. Preto čísla 1–3–6 Fidelity a 1,1–2,7–4,4 model pepp.sk nemožno priamo porovnávať ako dva úplne rovnocenné výpočty.
| Vek | Fidelity – násobok ročnej hrubej mzdy | PEPP.SK – násobok ročnej čistej mzdy |
|---|---|---|
| 30 rokov | 1× | 1,1× |
| 40 rokov | 3× | 2,7× |
| 50 rokov | 6× | 4,4× |
Budem chudobný dôchodca, ak nemám dosť úspor?
Nie. Rámec PEPP.SK hovorí, aké úspory v zvolených scenároch pomáhajú zachovať dnešný čistý príjem. Nejde o hranicu chudoby ani o zaručený výsledok investovania. Ak dnes zarábate 2 000 € v čistom a na dôchodku budete mať 1 200 €, ide o pokles príjmu o 40 %. Človek, ktorý zarábal 1 000 € a má dôchodok 800 €, zažije iba 20-percentný pokles – no absolútne má k dispozícii menej peňazí.
Záleží aj na tom, či máte splatené bývanie, aké sú vaše výdavky, kde žijete a koľko z dnešnej mzdy odkladáte. Ak dnes každý mesiac investujete, časť príjmu v skutočnosti nespotrebujete. Po odchode do dôchodku už navyše nemusíte pokračovať v rovnakom tempe sporenia. Pokles príjmu preto nemusí znamenať rovnaký pokles životnej úrovne.
Čo robiť, ak nemáte dosť nasporené na dôchodok?
Namiesto porovnávania sa s univerzálnym číslom má zmysel urobiť tri veci: pozrieť si vlastnú dôchodkovú prognózu, skontrolovať nasporené prostriedky a fond v II. pilieri a spočítať, koľko vám približne chýba na príjem, ktorý budete skutočne potrebovať. Potom sa dá rozhodnúť, či je vhodnejšia jednorazová investícia, pravidelné investovanie alebo úprava cieľa.
Skúste kalkulačku na https://calc2.pepp.sk/. Zadajte svoj vek, príjem a údaje o druhom pilieri. Zistíte, aké penzie vám model predpokladá, a môžete si sami preveriť, koľko by váš dôchodkový príjem zvýšila vlastná investícia.
Najlepší čas pripraviť sa na dôchodok nie je „niekedy neskôr“. Ale ani to nie je súťaž, kto má vo veku 40 rokov väčšie číslo na investičnom účte. Ide o to, aby vaše budúce príjmy dávali zmysel vo vzťahu k životu, ktorý chcete viesť.
Možno vo výpočte zoľadniť aj 3. pilier?
Áno. Kalkulačka na https://calc2.pepp.sk/ umožňuje zohľadniť aj 3. pilier. Ak ste v treťom pilieri a pripieva Vám doň zamestnávateľ, robíte dobre. Avšak 3. pilier je zdanený a výrazne, až 2,5 krát drahší ako 2. pilier a cca 2x drahší ako súkromné investície cez napríklad pepp.sk investičné stratégie, ktoré sú navyše bez dane. Preto na seriózne budovanie budúceho majetku investujte rozumne.
Zdroje a metodika výpočtu dôchodkových úspor
Vlastné výpočty "PEPP.SK Koľko na penziu.xlsx“
PEPP.SK: Štvorpilierová kalkulačka dôchodkov – https://calc2.pepp.sk/ ; vysvetlenie kalkulačky – https://www.pepp.sk/ako-funguje-dochodkova-kalkulacka/
Fidelity Investments: How much do I need to retire? (25. 9. 2026) – https://www.fidelity.com/viewpoints/retirement/how-much-do-i-need-to-retire
Dôležité: Ide o modelové scenáre založené na predpokladoch a orientačných výpočtoch. Výsledky nie sú garanciou dôchodku ani investičného výnosu. Investovanie prináša riziko kolísania a straty hodnoty. Skutočná výška penzie závisí od dôchodkových pravidiel, vymeriavacích základov, rokov poistenia, typu fondov, poplatkov, výnosov a vývoja inflácie.
Našli ste tu užitočné informácie? Poďakujete nám kliknutím na reklamu.
Najčastejšie otázky: koľko mať nasporené na dôchodok?
V modelových príkladoch PEPP.SK vychádzajú úspory spolu približne na 1,1-násobok ročného čistého príjmu. Pri hrubej mzde 1 620 € ide o 16 000 €, z toho 11 000 € na súkromnú investíciu a 5 000 € ako likvidná rezerva. Suma 4 750 € v II. pilieri je už zohľadnená vo výpočte budúcej penzie a nepripočítava sa k týmto 16 000 €. Orientačný míľnik PEPP.SK predstavuje 2,7-násobok ročného čistého príjmu. Pri hrubej mzde 1 620 € sú modelové úspory spolu 38 700 €: 33 700 € na investovanie a 5 000 € rezerva. Model už berie do úvahy 8 000 € nasporených v II. pilieri. PEPP.SK v komunikácii používa približne 4,4-násobok ročnej čistej mzdy. Pri modelovej hrubej mzde 1 620 € vychádzajú úspory spolu 62 000 €: 57 000 € na investovanie a 5 000 € na rezervu. Na účte v II. pilieri má sporiteľ 12 000 €, s ktorými už výpočet počíta. Presný pomer v tomto scenári je približne 4,25-násobok. PEPP.SK zohľadňuje nasporené prostriedky v II. pilieri pri odhade budúcej penzie. Suma „Úspory spolu“ v tabuľkách označuje ďalší investičný kapitál a likvidnú rezervu, preto k nej aktuálny stav účtu v II. pilieri znova nepripočítavame. Fidelity pre americké podmienky uvádza míľniky 1×, 3× a 6× ročnej mzdy vo veku 30, 40 a 50 rokov, a pracuje s príjmom pred zdanením. PEPP.SK používa 1,1×, 2,7× a približne 4,4× ročného čistého príjmu a vychádza z modelovej slovenskej penzie vrátane II. piliera. Ide o rozdielne metodiky, takže násobky nemožno priamo porovnávať. Hlavné výpočty PEPP.SK počítajú s 20 rokmi poberania prostriedkov z II. a IV. piliera a s modelovým odchodom do dôchodku vo veku 64 rokov. Ide o scenár, nie záruku konkrétnej doby poberania či dôchodkového veku. Uvedené sumy nie sú hranicou chudoby. Pozrite si svoju dôchodkovú prognózu, overte si stav a fond v II. pilieri a zistite, aký dodatočný príjem budete na dôchodku potrebovať. Potom môžete zvážiť pravidelné investovanie, jednorazovú investíciu alebo úpravu cieľa. Pomôže aj kalkulačka na https://calc2.pepp.sk/. Nie nevyhnutne. Záleží na bývaní, nákladoch, mieste života, rodinnej situácii a na tom, koľko z dnešnej mzdy naozaj spotrebujete. Preto peňažná suma aj pokles príjmu predstavujú iba časť obrazu.Koľko by som mal mať našetrené v 30 rokoch?
Koľko mať nasporené v 40 rokoch?
Koľko by som mal mať našetrené v 50 rokoch?
Započítava sa druhý pilier do odporúčanej sumy úspor?
Prečo sa čísla PEPP.SK odlišujú od Fidelity?
Ako dlho sa v modeli čerpajú dôchodkové úspory?
Čo ak nemám vo svojom veku dosť nasporené?
Znamená vyšší dôchodok automaticky vyššiu životnú úroveň?
Upozornenie / Disclaimer
Informácie uvedené v tomto článku majú výlučne informačný a edukačný charakter a nepredstavujú investičné odporúčanie, investičné poradenstvo ani návrh na uzatvorenie obchodu s finančnými nástrojmi v zmysle príslušnej legislatívy.
Investovanie na finančných trhoch je spojené s rizikom kolísania hodnoty investície a investor môže dosiahnuť aj stratu časti alebo celého investovaného kapitálu. Minulá výkonnosť nie je zárukou budúcich výnosov.
Každý investor by mal pred prijatím investičného rozhodnutia zvážiť svoju finančnú situáciu, investičné ciele a toleranciu k riziku a vykonať vlastnú analýzu alebo sa poradiť s kvalifikovaným odborníkom.
0 Comments