Ako sa darilo PEPP.SK stratégiám v roku 2025
Rok 2025 patril k divokým rokom. Na začiatku apríla prišiel Donny Trump so svojim "Dňom oslobodenia" a obava, že clá obmedzia medzinárodný obchod a spôsobia recesiu, poslala akciové trhy o 20% nadol. Polievka sa však nejedla taká horúca a časom prevážil zdravý rozum a snaha o dohody s kľúčovými obchodnými partnermi. Dokonca na trhu vznikla skratka TACO - Trump Always chickens out. Fráza “to chicken out” znamená zľaknúť sa a nakoniec niečo neurobiť, aj keď človek pôvodne plánoval konať odvážne. Donald Trump síce robí veľké vyhlásenia, ale keď príde na činy, tak cúvne alebo sa bojí konať. Akciové trhy vymazali aprílové straty a vrátil sa býčí trh.
V posledných mesiacoch slabne vietor v plachtách technologických sektorov, no celkovo sa rozširuje okruh rastúcich akcií a index S&P 500 pokračuje v raste aj napriek poklesoch na technológiách, ktoré v indexe majú najvyššiu váhu.
Po dvoch nadpriemerne ziskových kalendárnych rokoch 2023 a 2024 na3i klienti v roku 2025 opäť uvideli dvojciferné výnosy. Zlato a blockchain benefitovali z neistoty a diverzifikácie mimo dolára, priniesli 70 a 29%-né výnosy. Avšak blockchain stratil počas posledných dvoch mesiacov roka veľkú časť zo svojej výkonnosti, keď nasledoval takmer 30% pád kryptomien. Tak vždy myslite na diverzifikáciu a volatilitu!
Podstatným faktorom úspechu v roku 2025 bolo aj zabezpečenie sa voči menovému riziku zmeny kurzu EUR voči USD, vďaka ktorému výkonnosť základných pepp.sk stratégií v eurovom vyjadrení prekonala benchmarky.
Dôchodkové stratégie prekonali široko diverzifikované indexy ako MSCI Word a FTSE All-World Index, ktorý napríklad sleduje populárne ETF s tickerom VWCE (Vanguard FTSE All-World UCITS ETF USD Accumulating). VWCE zhodnotilo za rok 2025 "len" o 8,36% v Eurovom vyjadrení.
Ďalším pilierom úspechu bola vyššia váha Európy a rozvíjajúcich sa trhov a nižšia váha USA v našich stratégiách oproti benchmarku. S týmto zložením stratégií pokračujeme aj v prvých mesiacoch roka 2026.
30 rokov sa venujem finančným trhom a investovaniu. Dlho som hľadal spôsob ako zorganizovať sporenie a investovanie pre seba, svojich blízkych a priateľov. Vďaka exkluzívnej dohode s EIC, sme dosiahli poplatky výrazne nižšie ako v inde, nulové zdanenie a potenciánlne vyššie výnosy.
