Citácia právneho základu: Podľa § 226b zákona o sociálnom poistení Sociálna poisťovňa vyhotovuje dôchodkovú prognózu na účel informovania poistenca o jeho predpokladaných dôchodkových nárokoch. Vyhláška MPSVaR SR č. 392/2024 Z. z. následne ustanovuje vzor dôchodkovej prognózy, podrobnosti jej obsahu a pravidlá výpočtu.

1) Čo dôchodková prognóza obsahuje?

Obsah dôchodkovej prognózy sa dá zhrnúť do niekoľkých logických častí.

A. Prognóza dôchodku z I. piliera a (ak relevantné) aj z II. piliera

1. Odhad budúcej sumy dôchodku z I. piliera (priebežný systém Sociálnej poisťovne).

2. Odhad dôchodku z II. piliera (ak ste zúčastnený na starobnom dôchodkovom sporení), t. j. doplnkové informácie viazané na II. pilier a jeho výplatu podľa pravidiel.

Zámer je, aby poistenec videl dôchodok „na jednom mieste“ – minimálne I. + II. pilier v úvodnej fáze.

B. Tri scenáre (základný, optimistický, pesimistický) + grafické zobrazenia

Jednou z najpraktickejších častí je, že prognóza dôchodku zo Sociálnej poisťovne sa vyhotovuje v troch scenároch:

1. pesimistický scenár

2. základný scenár

3. optimistický scenár

Cieľom je ukázať, že výsledok nie je „jedno číslo navždy“, ale interval citlivý na ekonomický vývoj a predpoklady. Dokument obsahuje aj grafické znázornenie (vizualizáciu) týchto scenárov.

C. Miera náhrady príjmu (replacement rate)

V prognóze sa pracuje aj s ukazovateľom typu miera náhrady príjmu dôchodkom (z I. piliera, resp. I.+II. pilier spolu, ak ste v II. pilieri). Prognóza vám povie, o koľko nižší bude Vás príjem na dôchodku v porovnaní s Vašim aktuálnym príjmom. Ide o „most“ medzi dôchodkom a vaším príjmom – teda pomôcka pre plánovanie Vašej životnej úrovne po odchode na dôchodok.

Pozor. Legislatíva určila vzorec na výpočet tak, že miera náhady je podiel prognózovaného dôchodku k hrubej mzde. Dôchodok však nepodlieha zdaneniu ani odvodom a hrubá mzda áno. Preto Informácia, že môj dôchodkok bude 75% mojej hrubej mzdy v praxi znamená, že v čistom (po zdanení a odvodoch) bude môj dôchodkok plus/mínus rovný čistej mzde.

D. Alternatívne prognózy v špecifických situáciách

Dokument môže obsahovať aj tzv. alternatívnu prognózu:

1. Vstup do II. piliera (budúca účasť) – ukáže, aký by bol predpokladaný dôchodok (I. pilier + II. pilier spolu), keby ste do II. piliera vstúpili

2. Predčasný starobný dôchodok – porovná, koľko by ste dostávali pri odchode do dôchodku skôr (so znížením) oproti riadnemu dôchodkovému veku.

3. Odložený odchod do dôchodku (nepoberanie po dosiahnutí veku) – ukáže, ako by sa dôchodok zvýšil, ak by ste po dovŕšení dôchodkového veku ešte pracovali a o dôchodok požiadali neskôr.

4. Zohľadnenie obdobia poistenia v cudzine – ukáže, ako by sa zmenila prognóza, keby sa do nej započítali aj obdobia poistenia získané v zahraničí.

Kľúčový rozdiel: základná vs. alternatívna dôchodková prognóza

Základná prognóza = ekonomická neistota

Základná prognóza sa štandardne prezentuje v troch scenároch – pesimistický, základný, optimistický – aby bolo vidieť citlivosť na makroekonomické parametre.

Alternatívna prognóza = „rozhodnutie poistenca“

Alternatívna prognóza ukazuje čo by sa stalo, keby sa zmenila konkrétna voľba občana a SP ju poskytne len občanom, pre ktorých je relevantná a len v základnom scenári.

E. Vysvetlenia, upozornenia a „n/a: ("nie je k dispozícii“ teda, keď sa suma dôcjodku sa nedá korektne určiť)

Súčasťou sú aj vysvetľujúce texty pre situácie, keď:

1. nie je splnená podmienka minimálne 15 rokov dôchodkového poistenia (nárok na starobný dôchodok z I. piliera),

2. Sociálna poisťovňa eviduje nedostatočné údaje o príjmoch (najmä pri veľmi mladých poistencoch / krátkej pracovnej histórii),

3. alebo v niektorých prípadoch chýba vymeriavací základ v relevantnom období.

Vtedy môže byť pri sume uvedené „n/a" teda údaj nie je k dispozícii“ a dokument vysvetlí dôvod.

F. Vzťah dôchodkovej prognózy k „Informatívnej sume dôchodku“ v EUP

Sociálna poisťovňa už dnes poskytuje v Elektronickom účte poistenca (EUP) aj tzv. informatívnu sumu starobného dôchodku – ide o orientačný/teoretický výpočet "koľko by vám vyšiel dôchodok, ak by ste splnili nárok k dnešnému dňu". Analyticky povedané: informatívna suma je skôr „now-cast“ (čo by vychádzalo dnes), zatiaľ čo dôchodková prognóza má ambíciu byť „forecast“ (projekcia do budúcnosti a v scenároch).

2) Kedy a ako občan dostane dôchodkovú prognózu?

Prvý termín

V zmysle legislatívy dôchodkovú prognózu pošle SP prvýkrát do 31. mája 2026.

Spôsob doručenia dôchodkovej prognózy

Doručovanie je nastavené viac-kanálovo. V praxi sa môžete stretnúť s tým, že prognóza príde:

1. Všetci dostanú dôchodkovú prognózu do elektronickej schránky.

2. E-mailom. Vďaka platnej legislatíve SP získa emailový kontakt od DSS-ek, prípadne aj občan môže poskytnúť e-mailový kontakt.

3. Poštou (do vlastných rúk) alebo do e-schránky občana na slovensko.sk

4. Existuje aj možnosť odmietnuť iné formy doručovania a požiadať o doručenie iba do EUP.

Periodicita: ako často sa posiela

Periodicita je viazaná na vek. Sociálna poisťovňa zašle prognózu:

- každých 5 rokov, až do dovŕšenia 50 rokov občana,

• následne každoročne.

Vždy dostupná aj v Elektronickom účte poistenca (EUP)

Bez ohľadu na spôsob doručenia je koncept postavený tak, aby ju poistenec mal dostupnú aj v digitálnom prostredí (EUP). Pri plánovaní je to kľúčové: dokument sa dá spätne dohľadať a porovnať v čase.

„Ak budete investovať 100€ mesačne, pri 6%-nom zhodnotení budete mať na investičnom účte o 30 rokov 100.000€“ — To nie je citát, to je matematika.

Kalkulačka: https://calc3.pepp.sk/

14 otázok a odpovedí k Dôchodkovej prognóze

1. Komu dôchodková prognóza nepríde?

Dôchodkovú prognózu dostanú poistenci, ktorí boli pred 1. januárom 2026 aspoň jeden deň dôchodkovo poistení po dovŕšení 18 rokov. Sociálna poisťovňa ju však nezašle poberateľovi starobného dôchodku, predčasného starobného dôchodku ani poberateľovi invalidného dôchodku, ktorý už dovŕšil dôchodkový vek. (Sociálna poisťovňa)

Zjednodušene: prognóza je určená hlavne pre ľudí, ktorí ešte len smerujú k starobnému dôchodku. Ak už starobný alebo predčasný starobný dôchodok poberáte, prognóza pre vás stráca význam, pretože váš dôchodok už bol priznaný rozhodnutím Sociálnej poisťovne.

2. Ako dlho bude dôchodková prognóza dostupná?

Zákon hovorí, že Sociálna poisťovňa uchováva dôchodkovú prognózu desať rokov od jej sprístupnenia, najdlhšie však do priznania starobného alebo predčasného starobného dôchodku, prípadne do dovŕšenia dôchodkového veku pri poberateľovi invalidného dôchodku. (Zákony pre ľudí)

Pre bežného človeka to znamená, že EUP môže slúžiť ako praktický archív starších prognóz. Môžete si tak porovnať, ako sa váš odhadovaný dôchodok menil v čase.

3. Čo mám robiť, ak s údajmi v prognóze nesúhlasím?

Dôchodková prognóza nie je rozhodnutie o dôchodku a nedá sa voči nej podať odvolanie ako voči rozhodnutiu. Je to informatívny odhad, ktorý vychádza z údajov evidovaných Sociálnou poisťovňou k 31. decembru predchádzajúceho roka. Samotný článok už správne odporúča skontrolovať obdobia poistenia, vymeriavacie základy a účasť v II. pilieri.

Ak niečo nesedí, praktický postup je: najprv si overte údaje v EUP, potom kontaktujte Sociálnu poisťovňu a požiadajte o opravu alebo doplnenie údajov. Typicky môže ísť o chýbajúce zamestnanie, nesprávne evidované zárobky, obdobia školy pred rokom 2004, vojenskú službu, civilnú službu, materskú/rodičovskú alebo obdobia SZČO. Ak sa opravia vstupné údaje, môže sa zmeniť aj ďalšia prognóza.

4. Zohľadňuje prognóza aj štúdium, vojenskú službu alebo staršie obdobia?

Prognóza vychádza z údajov, ktoré má Sociálna poisťovňa evidované. V priloženom vzore prognózy sa uvádza aj upozornenie, že na dôchodkové účely sa môže započítavať štúdium na strednej alebo vysokej škole pred 1. januárom 2004, spravidla po skončení povinnej školskej dochádzky.

Praktická pointa: ak máte staršie obdobia, ktoré v evidencii nevidíte, oplatí sa ich riešiť vopred. Pri žiadosti o dôchodok sa síce môžu došetriť, ale čím skôr si urobíte poriadok v dokladoch, tým menšie riziko nepríjemného prekvapenia pri odchode do dôchodku.

5. Prečo sa mi v prognóze nezapočítali roky odpracované v zahraničí?

Sociálna poisťovňa nemusí mať v čase vyhotovenia prognózy k dispozícii všetky zahraničné obdobia dôchodkového poistenia. Vzor prognózy preto výslovne uvádza, že obdobia dôchodkového poistenia získané prácou v zahraničí Sociálna poisťovňa zohľadní až pri rozhodovaní o dôchodku.

To neznamená, že sa vám zahraničné roky „stratia“. Znamená to len, že prognóza môže byť konzervatívnejšia alebo neúplná, kým sa zahraničné obdobia oficiálne neoveria pri dôchodkovom konaní.

6. Čo znamená predpokladaný dôchodkový vek v prognóze?

Predpokladaný dôchodkový vek je vek použitý na výpočet prognózy. Nemusí vždy úplne zodpovedať konečnému dôchodkovému veku, ktorý sa bude posudzovať pri žiadosti o dôchodok. Vyhláška napríklad uvádza, že pri určení predpokladaného dôchodkového veku sa nezohľadňujú nároky z I. pracovnej kategórie alebo I. a II. kategórie funkcií; pri ženách po dovŕšení 50 rokov sa zníženie za deti zohľadňuje podľa údajov v registri fyzických osôb, najviac za tri deti.

Pre ženy je dôležitá ešte jedna vec: prognóza môže pracovať s evidovaným počtom detí, ale splnenie zákonnej podmienky výchovy dieťaťa sa definitívne posudzuje až pri rozhodovaní o dôchodku.

7. Sú sumy v prognóze uvedené v dnešných alebo budúcich eurách?

Sumy v dôchodkovej prognóze sú uvedené v reálnych cenách, teda po zohľadnení očakávaného vývoja inflácie. Vzor prognózy to uvádza priamo v poznámke k prognózovaným sumám.

Jednoducho povedané: ak prognóza ukáže napríklad 900 eur mesačne, treba to čítať približne ako 900 eur v dnešnej kúpnej sile. Nie je to nominálna suma v budúcich cenách, ktoré môžu byť o 10, 20 alebo 30 rokov výrazne vyššie.

8. Čo je priemerný osobný mzdový bod a prečo je dôležitý?

Priemerný osobný mzdový bod vyjadruje, ako sa vaše zárobky počas pracovného života porovnávajú s priemernou mzdou na Slovensku. Ak ste dlhodobo zarábali približne priemernú mzdu, váš priemerný osobný mzdový bod bude približne 1. Ak ste zarábali menej, bude nižší; ak viac, bude vyšší.

Je to jeden z najdôležitejších vstupov do výpočtu dôchodku z I. piliera. Pri SZČO je prakticky kľúčové uvedomiť si, že rozhodujúci nie je obrat ani fakturovaný príjem, ale vymeriavací základ, z ktorého sa platia odvody.

9. Ako prognóza pracuje s II. pilierom?

Ak ste sporiteľ v II. pilieri, prognóza má ukázať dôchodok komplexnejšie: odhad z I. piliera a zároveň odhad z II. piliera. Sociálna poisťovňa na svojej stránke uvádza, že prognóza bude obsahovať predpokladaný starobný dôchodok z I. a II. piliera, ak je poistenec sporiteľ, a to v troch scenároch. (Sociálna poisťovňa)

Dôležité je, že II. pilier zároveň znižuje dôchodok z I. piliera za obdobie účasti v starobnom dôchodkovom sporení. Preto netreba hodnotiť samostatne len I. pilier alebo len II. pilier, ale ich súčet.

10. Ukáže prognóza aj dôchodok z III. piliera alebo PEPP?

V prvej fáze nie. Sociálna poisťovňa uvádza, že od roku 2026 bude prognóza obsahovať najmä I. a II. pilier. Od roku 2028 majú pribudnúť aj informácie o predpokladaných dôchodkových nárokoch z doplnkového dôchodkového sporenia, teda III. piliera, a z celoeurópskeho osobného dôchodkového produktu, ak bude poistenec v týchto formách sporenia zúčastnený. (Sociálna poisťovňa)

Ani potom však prognóza nemusí zachytiť všetky vaše súkromné investície. Ak si sporíte cez ETF, investičný účet, nehnuteľnosti alebo inú formu „4. piliera“, túto časť si budete musieť do celkového dôchodkového plánu dopočítať samostatne.

11. Prečo mám v prognóze uvedené „n/a", teda "nie je k dispozícii“?

„Nie je k dispozícii“ sa objaví vtedy, keď by konkrétne číslo mohlo byť zavádzajúce. Vyhláška počíta napríklad so situáciami, keď poistenec pravdepodobne nezíska potrebných 15 rokov dôchodkového poistenia, nemá za posledné dva roky evidovaný zárobok na starobné poistenie, alebo je veľmi mladý a Sociálna poisťovňa má len málo údajov o jeho príjmoch.

Prakticky: najprv si prečítajte vysvetlenie priamo v prognóze. Potom si v EUP skontrolujte, či Sociálna poisťovňa eviduje vaše obdobia poistenia a zárobky správne.

12. Čo znamená alternatívna prognóza?

Základná prognóza ukazuje odhad dôchodku v troch ekonomických scenároch. Alternatívna prognóza ukazuje, čo by sa mohlo stať pri konkrétnej zmene situácie alebo rozhodnutí poistenca. Vyhláška uvádza napríklad alternatívu vstupu do II. piliera, predčasného dôchodku, pokračovania v práci po dôchodkovom veku bez poberania dôchodku alebo zohľadnenia obdobia poistenia v cudzine.

Alternatívna prognóza sa však neuvádza každému. Zobrazí sa len vtedy, keď sú splnené podmienky na jej vyhotovenie a daný scenár má pre poistenca reálny význam.

13. Čo ak chcem ísť do predčasného dôchodku?

Ak sa vás bude týkať alternatívna prognóza predčasného dôchodku, prognóza môže ukázať, ako by skorší odchod ovplyvnil sumu dôchodku. Vzor prognózy upozorňuje, že predčasný dôchodok sa doživotne kráti o 0,5 % za každých začatých 30 dní od vzniku nároku na predčasný dôchodok do dovŕšenia dôchodkového veku. Zároveň musí byť splnená aj podmienka minimálnej sumy predčasného dôchodku.

Zjednodušene: predčasný dôchodok môže byť riešením v konkrétnej životnej situácii, ale finančne ide o trvalé zníženie dôchodku. Preto je dobré porovnať si ho s alternatívou pracovať dlhšie alebo preklenúť obdobie do riadneho dôchodku z vlastných úspor.

14. Ako mám dôchodkovú prognózu prakticky použiť?

Najpraktickejšie sú tri kroky. Najprv skontrolujte vstupné údaje: obdobia poistenia, vymeriavacie základy, účasť v II. pilieri a prípadne chýbajúce obdobia. Potom si pozrite základný aj pesimistický scenár a porovnajte ho so svojimi očakávanými výdavkami na dôchodku. Nakoniec si dopočítajte, koľko budete potrebovať z III. piliera, PEPP alebo vlastných investícií, aby ste pokryli rozdiel medzi štátnym dôchodkom a životnou úrovňou, ktorú chcete mať.

Toto je podľa mňa najdôležitejší odkaz článku: prognóza nie je len list zo Sociálnej poisťovne. Je to štartovací bod pre osobný plán na dôchodok .

3) Na čo slúži dôchodková prognóza?

A. Finančné plánovanie „v predstihu“

Zmyslom prognózy je umožniť poistencom:

1. získať predstavu o budúcej sume dôchodku (a jej rozptyle v scenároch),

2. vyhodnotiť, či predpokladaný dôchodok bude stačiť na plánovanú životnú úroveň,

3. a včas prijať opatrenia (sporenie, investície, úprava kariéry/príjmu, dobrovoľné poistenie, III. pilier, optimalizácia rezerv).

B. Kontrola správnosti evidovaných údajov (prakticky najdôležitejšia funkcia)

Prognóza je taká presná, ako presné sú údaje, z ktorých vychádza. Vďaka nej má poistenec silnú motiváciu skontrolovať:

1. či má v evidencii správne obdobia poistenia,

2. či sedia vymeriavacie základy / príjmy,

3. či je správne zachytená účasť v II. pilieri.

Ak sa objavia nezrovnalosti, je vhodné riešiť ich čo najskôr (oprava dnes je spravidla jednoduchšia než „hasenie“ pri žiadosti o dôchodok).

C. Lepšia orientácia v pilieroch a v tom, „odkiaľ bude dôchodok plynúť“

Veľká pridaná hodnota je integrácia I. a II. piliera do jedného výstupu (v základnej fáze). Do budúcna má byť dokument rozšírený aj o ďalšie komponenty (napr. III. pilier a celoeurópsky osobný dôchodkový produkt), čo má ešte viac posilniť obraz „celkového dôchodkového príjmu“ v starobe.

Praktické odporúčanie: čo urobiť, keď prognózu dostanete

1. Skontrolujte identifikačné a evidenčné údaje (obdobia poistenia, príjmy/vymeriavacie základy, účasť v II. pilieri). Chýbajúce údaje môžete Sociálnej poisťovni dokladovať. Budúca prognóza bude o to presnejšia.

2. Pozrite si tri scenáre a urobte si „test reality“: ako bude vyzerať Váš životný rozpočet pri pesimistickom vs. základnom scenári.

3. Ak je výsledok „nie je k dispozícii“, prečítajte si dôvod (často ide o nesplnenie 15 rokov poistenia alebo nedostatok údajov) a riešte príčinu, ak je odstrániteľná.

4. Pre priebežnú orientáciu využívajte aj funkcie v EUP – napr. „informatívnu sumu dôchodku“ dostupnú v elektronickom účte.

30 rokov sa venujem finančným trhom a investovaniu. Dlho som hľadal spôsob ako zorganizovať sporenie a investovanie pre seba, svojich blízkych a priateľov. Vďaka exkluzívnej dohode s EIC, sme dosiahli poplatky výrazne nižšie ako inde, nulové zdanenie a potenciálne vyššie výnosy.

Vytvorili sme portfólio, do ktorého investujem svoje osobné a rodinné peniaze a za rovnako výhodných podmienok môžete investovať aj vy. Máte záruku, že o Vaše peniaze sa starám rovnako ako o svoje vlastné.  Všetky naše portfóliá v EIC nájdete tu.